理想を現実にする横浜市 税理士の近道
500円に下がったときに、買い戻せば差額の500万円が利益となるのだ。
企業など大口取引の場合は機関投資家を通じて、個人投資家の場合は、証券会社を利用した信用取引で株を借りることになる。
信用取引は、証券会社に委託保証金か株式などを担保として預け、株式を借り、それを売却し期間内に株を買い戻す。
ただし、予想どおり株価が下がらず、逆に上がった場合は、売り値より高い値で買い戻さなければならないため損してしまう可能性がある。
株式市場を活発にするといわれる空売りだが、あまりにも大量に行われるといくつかの問題点が出てくる。
まず、株価の空売りは売りから入るため、大量の売り注文が出ると、売り注文を上回る買い注文が入らないとどんどん株価が下がってしまう。
また、大量の株を空売りすると、株価がどんどん下がるため、会社は、より信用がなくなり、会社倒産につながることもある。
このような空売りが乱用されるようになってしまったため、規制を強化。
直前の取引価格以下の取引を禁止するようになった。
ある株が201円から200円に下がったとき、いままでは200円で空売りできたが、規制後は201円以上でなければ売り注文できないのである。
さらに投資家は株を借りる証券会社などに借り賃の支払いが義務付けられた。
株価回復のために必死な政策が取られているのだ。
株や投資を始めてみたいと思っていても、まとまったお金がないとできないのではないかと思っている人が多いはず。
毎月1万円からという誰でも投資できそうな金額で株が買えることがある。
るいとうとは、累積投資の略で毎月1万円以上、1000円単位でお金を投資して、ひとつの株を買い続けること。
投資するほうとしては毎月積立貯蓄をするように気軽に投資することができるのがうれしい。
証券取引所のほとんどの株を買うことができ、配当金は希望に応じて再投資することも可能。
毎月積み立てを続けて、単元株を得ると株主の権利を得ることもできるのだ。
積立投資の一番の魅力はドル・コスト平均法だ。
常に価格変動している株は、購入するときに、どんな優れた投資家でも必ずもうけられるときに買うことは1万円以上の毎月一定の金額で株を買うので、株価が高いときは、株数は少なく、安いときは多く買うことができる。
投資時の株価に合わせて、買う株券数が変わるというものだ。
毎月一定額購入するという方法は、1株あたりの単価を安くできるというメリットがある。
これがドル・コスト平均法という買い方だ。
純金積み立ては3000円などから始められる金の積み立て投資。
1000円単位で毎月の金額を設定することができるので、自分の無理のない金額で投資できる。
しかも、金はドル建ての価格が元になるので、円に換算するときの為替レートが関係してくる。
円高のときに多く買っておけば、円安のときには高く売ってもうけることもできるのだ。
ただ、注意してほしいのが手数料。
買付手数料や管理科、売買するときの売買手数料など1〜2年の積み立てでは、金価格によっては元本割れをしてしまう。
ちなみに、純金積み立てもるいとうのようにドル・コスト平均法のメリットがある。
投資信託は株式型と公社債型に分けられるが、リスク(価格の変動幅)とリターン(収益)でいうとどのように違ってくるのだろうか。
株価の上がり下がりで収益が決まるハイリスク、ハイリターンの株式投資信託。
株式より価格の変動が激しくなく、公社債のみを運用対象とする公社債投資信託。
バブル崩壊後の今は、後者の公社債投資信託が人気となっている。
公社債は、日本の国債を含め、世界各国の国債、地方自治体、民間会社が発行する債券。
かつて国が発行する国債は、金利が高かったため安定して利益をあげることができた。
また、今後金利上昇すると低金利時に発行された債券の価格は下がるため、低金利時や金利上昇時には大きな収益は望めない。
公社債投信にもさまざまな種類が公社債投信で一般的なのは、短期運用に向いているMMFや中期国債ファンド。
購入してから却日たてばいつでも引き出すことができるので、初心者にはなじみやすい。
中期国債ファンドもMMFも購入から却日未満に解約すると、元金1万円につき信託財産留保額が取られる。
却日後には、前営業日に連絡すれば換金できるが、最高で500万円のキャッシュサービスで当日でも現金を受け取ることができることが最大の利点で、人気の秘密といえるだろう。
優良企業ほど低金利で発行できる会社が事業資金を調達するために発行される債券のことを社債という。
債券は借用証書のようなものなので、利払い時には利息が支払われ、償還(満期)時は額面金額が返済される。
借用証書なので、債券を持っている人は償還時には額面金額を返してもらう権利があるのだ。
社債には普通社債、転換社債、新株引受権(ワラント)付社債の3種類がある。
金利は一般的に業績が悪い会社ほど利率は高くなっている。
元利の支払いに不安のある会社ほど、お金を貸す人が少なくなるので、金利を高くしてお金を貸してもらえるようにしているのだ。
2000年に発行されたマイカルの社債は4年物で利率が3・お%というから驚きだ。
利率と信用は反比例しているといえるだろう。
社債は企業が経営破たんした場合、貸したお金がほとんど戻ってこないので、利率が高いからといって気軽に飛びつくのは危険だ。
また、償還(満期)まで待てば額面が戻ってくるが、途中で売却すると企業の経営状態などによって変化する価格変動の影響を受け、元本割れしてしまう可能性もあるので注意しなければならない。
ここ最近、社債発行額が急増している。
低金利のため、社債もかつてに比べれば金利が下がったものの、銀行の経営不安や定期預金、国債などの金利の低さから比べると高いことが理由だ。
また、2002年4月に発表されたスタンダード&プア用が薄くなっているのも、社債人気に拍車をかけているのだろう。
相場の変動に合わせて金利が変わっていくのがブル型投信、ベア型投信だ。
プル型とは、相場が上昇したときに収益が上がるように組まれた投資信託のこと。
商品によっていろいろ割合は変わってくるが、相場の変動の2〜4倍の基準価格の変動があるように設定されている。
たとえば、基準価格の変動が2倍になるよう設計したプル型投信があるとする。
ブベア型も予想外に市場が上昇してしまった場合は、倍率分の損害を被る。
プル型もベア型も予想どおりに市場が動けば、利益は大きいが、逆に動くと大きな損失を負うことになる。
ヘッジファンドとはデリパティブ(金融派生商品)を利用したハイリスク・ハイリターンの特殊な投資信託である。
日本語でヘッジは「危険回避」のこと。
投信につきもののリスクを回避しながら投資を運用していくというのだ。
リスクを回避し、高い収益を目標とした投資信託のひとつなのである。
スワップやオプションというデリバティブを利用して、為替リスクや金利リスクなど、さまざまなリスクを回避しているのである。
だが、デリパテイブにはヘッジかせて資金を動かすため、相場に大きな影響を与えることになる。
ヘッジしているというものの、ロシア通貨危機やIT関連株の乱高下で、損失を被ったファンドも続出した。
ポンド危機でヘッジファンドは世界的な注目を集めた。
オーダーメイドの横浜市 税理士がさらにリアルになりました。和の心を加えた横浜市 税理士です。
この横浜市 税理士に注目が集まっています。断然おトクな横浜市 税理士です。
横浜市 税理士とコラボレートしてみました。横浜市 税理士を応援します。